Cosa si intende per analisi di bilancio

L'analisi di bilancio è una attività complessa, svolta con l'utilizzazione di tecniche prevalentemente quantitative di elaborazione dei dati, con cui si effettuano indagini sul bilancio di esercizio (comparazione di dati nel tempo e nello spazio) per ottenere informazioni sulla gestione e sull'impresa. Attraverso l'analisi di bilancio comparata dei vari elementi a disposizione si può arrivare alla formulazione di un giudizio sulla "salute" dell'azienda. L' analisi di Bilancio può essere definita come la metodologia, basata normalmente su più bilanci, volta all’interpretazione dei dati ricavati dai bilanci e tesa a studiare particolari aspetti gestionali al fine di giungere all’espressione di un giudizio sull’azienda nel suo complesso o su particolari aspetti o aree della stessa.

Il management, operando con le analisi dei dati sul bilancio, dopo le opportune integrazioni aggiuntive, conosciute solo a livello di alta direzione, consentono di:

→ di valutare la situazione in cui l'azienda si trova (funzione di natura storica delle analisi)
→ di fissare gli obiettivi verso i quali indirizzare l'impresa stabilendo le azioni idonee a realizzarli (funzione di natura prospettica delle analisi).
La variabile "Fatturato", pur essendo molto rilevante, non è più sinonimo di redditività. Si rende pertanto necessario analizzare la gestione aziendale proprio anche con specificio riferimento ai processi decisionali relativi all'affidamento bancario.
E' quindi evidente la necessità di analizzare il bilancio in un'ottica evolutiva rilevando l'andamento degli indici più significativi.
L'analisi di bilancio consente approfondite analisi di tutte le attività aziendali al fine di poter intervenire in caso di necessità nella gestione d'impresa con gli opportuni correttivi immediati e tempestivi.
“Analisi di bilancio” è un’espressione che indica il processo di analisi dei risultati dell’impresa attraverso la lettura e l’analisi dei suoi bilanci, accompagnati da dati extra contabili di varia natura tramite l’applicazione di opportune tecniche giungendo così alla formulazione di valutazioni e giudizi sulla gestione aziendale.

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Obiettivi dell'analisi di bilancio

I principali e comuni obiettivi di tutte le imprese industriali di piccole e medie dimensioni, qualunque sia il loro settore di attività, sono principalmente due, ossia:

a) l'ottenimento di un risultato positivo a fine esercizio;
b) il costante mantenimento, nel corso della gestione, della propria liquidità e della solvibilità finanziaria.

Se provate ad ascoltare gli stessi imprenditori, otterrete da tutti le stesse risposte, quindi su questo punto tutti si trovano perfettamente d'accordo.

Le difficoltà sorgono nel momento in cui devono essere adottati i mezzi e e su come attivare i controlli allo scopo di poter raggiungere questi obiettivi.

In effetti l'imprenditore dimentica spesso di essere un gestore dei capitali che gli sono stati affidati da fonti interne all'azienda (soci) e da fonti esterne all'azienda stessa (banche, privati) e che queste risorse monetarie devono essere amorevolmente curate, scrupolosamente curate e rigorosamente sorvegliate.

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Elementi grafici

Analisi per margini

Nella sezione Analisi per margini troverete un'approfondita disamina anche del Capitale Circolante netto, conosciuto anche con il termine di Margine di disponibilità, che nasce come differenza numerica tra il capitale circolante e il totale delle esigibilità.
Poiché testimonia qual è il capitale circolante dell'impresa al netto dei debiti a breve, viene anche denominato Capitale Circolante Netto.


Il Capitale circolante netto è un margine utilizzato per l'analisi finanziaria in quanto al suo interno sono presenti voci che hanno una natura operativa (come crediti verso clienti, scorte di magazzino e debiti commerciali) sia di natura finanziaria, come debiti verso banche a breve termine, denaro in cassa, assegni, valori bollati).
Esso può risultare positivo se il capitale circolante è maggiore delle passività a breve, è negativo se si verifica la situazione opposta ed è nullo se i due termini si equivalgono, ipotesi però piuttosto rara nella realtà aziendale.
Il primo caso è da ritenersi senza alcun dubbio favorevole per l'impresa, il secondo caso deve destare preoccupazioni in quanto viene dimostrato che l'impresa non riesce a pagare neanche i suoi debiti a breve col solo capitale circolante.

Perché si chiama circolante?
Perché anche nell'ipotesi in cui il Capitale Circolante netto sia positivo, non è detto che l'azienda presenti problemi di solvibilità?

Se l'analista nota un incremento costante del CCN, cosa sta a significare? Nella pagina in pay per view ANALISI PER MARGINI> Capitale circolante netto troverete la risposta anche a queste domande.

Vedi lo slideshow in tema di analisi per margini

Analisi per indici

L'analisi economico-finanziaria della gestione aziendale attraverso l'uso degli indici , conosciuta anche con il nome di "ratios analysis", viene attuata attraverso la costruzione di una serie più o meno ampia di relazioni numeriche tra valori o classi di valori del bilancio aziendale utilizzando indici quozienti e indici differenze.

Si deve tuttavia sottolineare che gli indici di bilancio non hanno una capacità segnaletica assoluta, ma permettono di individuare "sintomi e indizi" sullo svolgimento della gestione aziendale con riferimento ai seguenti aspetti gestionali dell'impresa consentendo però di esprimere giudizi di prima approssimazione:

→ redditività
→ liquidità
→ solvibilità
→ solidità.

Inoltre si deve far rilevare che gli indici di bilancio non devono essere esaminati nel loro singolo risultato, quindi non hanno un significato autonomo ma devono essere esaminati nella loro globalità, presentano la caratteristica di segnalare eventuali squilibri, le cui cause devono essere attentamente esaminate dal management con una opportuna indagine di natura qualitativa, sia all'interno dell'azienda sia all'interno del mercato in cui la stessa azienda opera.

Software Analisi di bilancio

Dal 2005 è online il software Analisi di bilancio curato e sviluppato dal Dott. Giuseppe Polli in ambiente Microsoft Excel. In tanti hanno acquistato la licenza d'uso e ne sono rimasti soddisfatti.

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Devi solo inserire i dati di bilancio di 3 esercizi ricavabili anche dai dati pubblicati presso le Camere di Commercio, aggiungere, se possibile e se conosciuti, alcuni dati per una migliore riclassificazione dello Stato patrimoniale e del Conto Economico e il software analisi di bilancio per indici elabora un fantastico Report di 43 pagine in quanto l'elaborazione avviene in tempo reale.

Le 43 pagine del Report potranno essere fascicolate e rilegate per ottenere una brochure di alto impatto professionale per presentare i tuoi progetti di business per lo sviluppo della tua attività oppure, se svolgi l'attività di consulenza, presentare al tuo cliente qualcosa di veramente speciale ed unico.

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Informazioni

Comunità Analisi di bilancio

Il sito può essere considerato come una piccola Comunità di persone che hanno gli stessi interessi legati all'analisi di bilancio, quindi per entrare in qualsiasi Comunità è richiesto di identificarsi.

L' accesso alla Comunità è totalmente gratuito. L'accesso alla Comunità è riservato alle persone fisiche, che hanno particolare interesse alla tematica dell'analisi di bilancio, non sono quindi accettate iscrizioni alla Comunità di società ed enti, pubblici o privati. Per iscriverti alla Comunità devi richiedere un Username e una Password, mandandoci una email successivamente, se la richiesta di iscrizione sarà accolta, riceverai una conferma da Studio Polli.
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