Analisi di bilancio
Analisi di bilancio
L'analisi di bilancio è una attività complessa, svolta con l'utilizzazione di tecniche prevalentemente quantitative di elaborazione dei dati, con cui si effettuano indagini sul bilancio di esercizio (comparazione di dati nel tempo e nello spazio) per ottenere informazioni sulla gestione e sull'impresa. Attraverso l'analisi di bilancio comparata dei vari elementi a disposizione si puo' arrivare alla formulazione di un giudizio sulla "salute" dell'azienda.Con l'analisi di bilancio è possibile evidenziare i sintomi e gli indizi più importanti sugli aspetti significativi dell'attività imprenditoriale, mediante l'esame critico del sistema di valori di cui è espressione il bilancio di esercizio.
Il management, operando con le anlaisi dei dati sul bilancio, dopo le opportune integrazioni aggiuntive, conosciute solo a livello di alta direzione, consentono di:
→ di valutare la situazione in cui l'azienda si trova (funzione di natura storica delle analisi)
→ di fissare gli obiettivi verso i quali indirizzare l'impresa stabilendo le azioni idonee a realizzarli (funzione di natura prospettica delle analisi).
La variabile "Fatturato", pur essendo molto rilevante, non è più sinonimo di redditività. Si rende pertanto necessario analizzare la gestione aziendale proprio anche con specificio riferimento ai processi decisionali relativi all'affidamento bancario.
E' quindi evidente la necessità di analizzare il bilancio in un'ottica evolutiva rilevando l'andamento degli indici più significativi.
L'analisi di bilancio consente approfondite analisi di tutte le attività aziendali al fine di poter intervenire in caso di necessità nella gestione d'impresa con gli opportuni correttivi immediati e tempestivi.
“Analisi di bilancio” è un’ espressione che indica il processo di analisi dei risultati dell’impresa attraverso la lettura e l’analisi dei suoi bilanci, accompagnati da dati extra contabili di varia natura tramite l’applicazione di opportune tecniche giungendo così alla formulazione di valutazioni e giudizi sulla gestione aziendale.
Imerio Facchinetti nel suo libro Rendiconto finanziario ed analisi dei flussi edito da Il Sole 24Ore precisa che "le analisi di bilancio sono una tecnica di confronto di dati normalmente tratti da più bilanci d'esercizio e comparati nel tempo (con riferimento alla stessa impresa) e/o nello spazio (con riferimento a imprese diverse) al fine di poter studiare, entri certi limiti, aspetti della gestione aziendale complementari a quelli espressi dalla misura del reddito di esercizio e del connesso capitale di funazionamento."
Come interagire con i visitatori del sito
Ricevo molte visite al sito da parte di utenti che cercano informazioni e approfondimenti in tema di analisi di bilancio, di indicatori di bilancio, riclassificazioni di bilancio e simili. Quando personalmente visito un sito a seguito di una richiesta fatta solitamente nei motori di ricerca - Google in testa - mi piacerebbe comunicare con il gestore del sito per lasciare un messaggio, ma questo solitamente non è possibile in quanto di solito l'unico modo per "comunicare" è mandare una email oppure riempire un modulo contatto. Dopo qualche giorno magari ottengo risposta.Come interagire con i visitatori del sito? Nella maggior parte dei casi i visitatori sono costretti al "silenzio" dai gestori dei siti, qui invece hanno invece la possibilità di lasciare informazioni - in forma del tutto anonima - sulla propria attività svolta, ossia se imprenditore, professionista, consulente, docente, studente o semplice cultore della materia, inoltre possono spiegare la motivazione della visita al sito utilizzando lo strumento di messaggistica shoutbox per informarmi di quanto non hanno eventualmente trovato, cosa si aspettano di trovare nei prossimi mesi da questo sito ed eventualmente lasciare i loro consigli e suggerimenti.
Magari, se sono in linea e leggo il messaggio, possono avere anche una risposta immediata.
Sarebbe bello che tutti potessero fare così, mi auguro che ci sia un cambiamento innovativo, le vostre informazioni non potranno che migliorare i contenuti del sito.
Grazie della vostra collaborazione.
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Analisi di bilancio e Basilea 2
L'analisi di bilancio sta diventando sempre più importante da quando è stato introdotto l'obbligo comunitario di valutazione delle aziende a mezzo di un sistema di rating, previsto dall'accordo denominato Basilea 2.Tale accordo prevede che la valutazione del rischio di credito di un'impresa alla quale siano messi a disposizione finanziamenti, sia effettuata mediante un sistema di indicatori desunti prevalentemente dall'analisi dei bilanci.
Gli scopi dell'analisi di bilancio
L'analisi di bilancio si prefigge in primis di trasformare i dati del bilancio in informazioni.Tale trasformazione può essere validamente effettuata da persone che abbiano una preparazione professionale adeguata a tale incarico, ossia la conoscenza dell'elemento di base dell'analisi stessa, vale a dire del bilancio e delle tecniche di analisi di bilancio.
L'analisi della performance economica e finanziaria delle imprese si fonda principalmente:
1. sull'individuazione di appositi indicatori
2. sulla determinazione di tali indicatori
Attraverso le elaborazioni dei bilanci possono essere costruiti numerosi indicatori, tuttavia è bene tener presente che la significatività delle informazioni che possono essere tratte dall'analisi di bilancio non dipenden tanto dal numero di indici bensì dalla capacità degli indici stessi di mettere in evidenza le relazioni fra i valori che consentono di leggere il bilancio in modo sistematico ed integrato.
L'utente di riferimento di questo sito è un analista esterno all'azienda, non deve essere necessariamente specialista delle tecniche di redazione dei bilanci, in modo che, sulla base dei soli dati disponibili, quelli del bilancio civilistico redatto secondo la normativa vigente, possa trarre le sue valutazioni e convinzioni, prima operando una riclassificazione dei dati dello Stato patrimoniale e del Conto economico e successivamente elaborando opportuni indici ed indicatori.Analisi di bilancio per indici
L’analisi di bilancio per INDICI è uno strumento forte e potente e permette all'imprenditore e all'analista di elaborare indici e quozienti che rappresentanto l'andamento economico, la situazione patrimoniale e finanziaria dell'impresa. Quando devono essere interpretati i risultati di bilancio attraverso gli indici si deve sempre considerare che:a) ogni indice non ha un significato autonomo;
b) ogni indice deve essere interpretato e valutato in una visione di insieme con gli altri indici ad esso correlati.
L'analisi di bilancio attraverso la tecnica degli indici è condotta mediante l'elaborazione di determinati rapporti che sono istituiti tra le diverse grandezze rappresentante in bilancio.
A titolo di esempio ci sono indici che mettono a confronto unicamente valori indicati nello stato patrimoniale oppure solo nel conto economico, ma ci sono anche indici che confrontano valori dello stato patrimoniale con valori del conto economico.
I migliori risultati in termini interpretativi e valutativi si raggiungono quindi analizzando una serie di bilanci e studiando l'andamento nel tempo degli indici di bilancio più significativi, in modo da comprendere in quale direzione si sta muovendo l'impresa (analisi di bilancio dinamica).
In questo sito potrete apprendere come rielaborare i valori di bilancio per approfondire le conoscenze sulla struttura aziendale, economica e finanziaria di una azienda.
Se un imprenditore vuole conoscere lo stato di salute della propria azienda con un "check up" aziendale, potrebbe chiedersi quali indicazioni egli può ottenere dagli indici di bilancio, oltre quelle che si possono desumere dal confronto di due bilanci consecutivi o dall'analisi di situazioni economiche redatte periodicamente.
La risposta consiste nel fatto che ad ogni indice di bilancio si collega un riferimento alle cause che lo determinano e quindi, esaminandole con attenzione, è più facile individuare i rimedi più opportuni.
Analisi di bilancio interne e Analisi di bilancio esterne
Le analisi di bilancio non sono solo quelle predisposte dal management sulla gestione della propria impresa (analisi interne), che sono senza ombra di dubbio quelle più complete e meno "soggettive", ma possono essere predisposte per conoscere e valutare la gestione di altre aziende (analisi esterne).Quest'ultime, infatti, possono assumere un ruolo strategico per confrontare i punti di forza e di debolezza della propria impresa in rapporti a quelli scaturenti dalle analisi di bilancio delle più importanti aziende concorrenti. Il management della singola impresa può conoscere la situazione finanziaria, la struttura dei costi e la redditività delle imprese concorrenti, dei principali clienti e fornitori.
Capire un bilancio
La costruzione degli indici di bilancio è una delle possibili tecniche per cercare di trarre da tale documento il maggior numero di informazioni possibili sull’azienda, poiché si tratta di una tecnica di rielaborazione e di ripresentazione dei dati, risulta fondamentale importanza che il bilancio da analizzare sia redatto secondo i principi contabili, rispettando i principi di prudenza e di competenza economica.Gli indici non sono significativi nel loro valore assoluto, ma piuttosto nelle indicazioni che provengono dal loro andamento nel tempo; proprio per questo motivo difficilmente vengono effettuate analisi sui singoli bilanci; si preferisce prendere in considerazione una serie storica di almeno tre anni. Non è possibile individuare valori standard, che consentano di distinguere tra aziende sane e aziende destinate al fallimento. Non ha alcun senso osservare un solo indice e trarne conclusioni; l’azienda è un sistema complesso e di conseguenza gli indici che la rappresentano devono essere osservati come insieme di elementi correlati.
Fonte: teocollector.com
Ratios
Calcolare un indice di bilancio significa applicare un procedimento matematico volto a determinare il rapporto (o quoziente) tra due quantità determinate, che vengono in tal modo poste a confronto.Riclassificare il bilancio
Il bilancio di esercizio, inteso come strumento di informazione per tutti i soggetti interessati alla gestione dell'impresa, è un documento unico e fornisce pertanto un'informazione di carattere generale, che può essere sufficiente per una o più categorie di soggetti ma non per tutte. In particolare il bilancio di esercizio, così come strutturato, si rende poco adeguato alle esigenze di informazione di natura finanziaria.Si deve pertanto procedere ad una rielaborazione dei dati di bilancio che permetta di evidenziare in modo più specifico la situazione aziendale. L'analista deve necessariamente attivare una rielaborazione con l'utilizzo di informazioni aggiuntive rispetto ai dati esposti nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico, informazioni che potranno non solo essere attinte dagli allegati al bilancio, obbligatori per legge o inseriti volontariamente, ma anche dall'impresa stessa.
Al termine della fase della rielaborazione dei dati di bilancio l'analista sarà in possesso di bilanci differenziati per le analisi di bilancio e sarà in grado di calcolare gli indicatori di bilancio, vale a dire valori numerici, assoluti o in percentuale, che sono A questo punto l'analista sarà in grado di formulare giudizi sulla capacità dell'azienda di proseguire la propria gestione in condizioni di equilibrio.La riclassificazione del bilancio d'esercizio è una procedura di particolare importanza ai fini della migliore comprensione e interpretazione dei fatti fondamentali di gestione che spesso non risultano evidenti dalla lettura degli schemi tradizionali di bilancio previsti dalla normativa civilistica.
Riclassificare un bilancio significa dunque metterre in evidenza alcuni aggregati dello stato patrimoniale e alcuni risultati intermedi del conto economico che facilitano il giudizio sull'andamento della societa', oltre ad essere indispensabili per l'analisi per indici. Gli schemi di riclassificazione possono essere di diverso tipo a seconda della natura dell’azienda e degli obiettivi che si pone l’analista contabile.Comunemente vengono adottate due strutture: lo schema scalare a Valore Aggiunto per il Conto Economico e quello a sezioni divise a liquidità crescente e provenienza delle Fonti per lo Stato Patrimoniale (Stato patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario)
Continua...
Software analisi di bilancio
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